Léto roku 1998 patřilo mezi nejvolatilnější roky na finančních trzích. Výprodeje na finančních trzích v Rusku a následné výprodeje portfolií hedge fondy, bankami a brokerskými domy způsobily kolaps finančních trhů. Americký equity market padal několik měsíců stejně jako v roce 1987. Jak je možné, že po několika měsících se trhy vyšplhaly zpět a navíc překročily dosavadní historická maxima?

Although the pricing and hedging of derivatives contracts has been the subject of a large number of books, hardly any books exist on the actual design of derivatives contracts. Structured Equity Derivatives fills this gap in a remarkable way. The book introduces an approach to the structuring and practical application of derivatives that allows the reader to create his own derivatives solutions to an endless variety of problems. The approach is extremely natural - the only limit is the reader's own creativity. Since it clearly explains the reas…